Kaip nustatyti stop loss kriptovaliutose: procentas, struktūra ar ATR
Stop loss galima nustatyti trimis būdais: tam tikru procentu nuo įėjimo, už grafiko struktūros (paskutinio dugno) arba pagal ATR. Jei pozicijos dydis skaičiuojamas pagal riziką, platesnis stopas nereiškia didesnio nuostolio, jis reiškia mažesnę poziciją: su 50 USDT rizika 3 % stopui reikia 0,7787 ETH, o 6,93 % ATR stopui 0,3371 ETH.
Pirmiausia nuspręsk, kiek rizikuoji
Stop loss yra pavedimas, kuris uždaro poziciją, kai kaina pasiekia pasirinktą lygį (Investopedia). Bet stopo kaina yra tik pusė atsakymo. Pirma nuspręsk, kiek pinigų esi pasiruošęs prarasti, jei suklysi. Pavyzdžiuose sąskaitoje yra 5 000 USDT, o rizika vienam sandoriui 1 %, tai yra 50 USDT. Kodėl 1 %, aiškinome straipsnyje Rizikos valdymas ir stop loss.
Kai žinai riziką ir atstumą iki stopo, pozicijos dydis gaunasi viena eilute: pozicija = rizika ÷ atstumas iki stopo. Pavyzdžiui, jei stopas yra 64,21 USDT žemiau įėjimo, pozicija yra 50 ÷ 64,21 = 0,7787 ETH. Suveikus stopui nuostolis būtų 0,7787 × 64,21 ≈ 50 USDT. Tą patį apskaičiuoja ir pozicijos dydžio skaičiuoklė.
Pavyzdžiuose naudojame ETH/USDT dienos žvakes ir vienodą taisyklę: įėjimas yra mėnesio pirmos dienos uždarymo kaina. Tai ne įėjimo idėja, o būdas palyginti stopus vienodomis sąlygomis.
Būdas 1: procentinis stopas (3 %)
Paprasčiausias būdas yra stopas fiksuotu procentu žemiau įėjimo. 2026-04-01 ETH dienos žvakė užsidarė ties 2 140,35. Stopas 3 % žemiau: 2 140,35 × 0,97 = 2 076,14. Atstumas 64,21, pozicija 0,7787 ETH, o jos vertė 1 666,7 USDT, tai trečdalis sąskaitos.
Privalumas: lengva skaičiuoti. Trūkumas: procentas nieko nežino nei apie svyravimą, nei apie grafiko struktūrą. Tą dieną įprastas ETH dienos svyravimas (ATR, apie jį žemiau) buvo 98,87 USDT, arba 4,6 % kainos, taigi 3 % stopas buvo siauresnis už vidutinę dieną.
Būdas 2: stopas už struktūros
Struktūros stopas dedamas ten, kur grafikas paneigia tavo idėją: pirkimo pozicijai žemiau paskutinio svarbaus dugno. Kad pavyzdys būtų mechaninis, naudojame taisyklę: 0,5 % žemiau žemiausios kainos per paskutines 10 dienų. Tikrame grafike dugną parinktum pats, kaip aiškinome straipsnyje Palaikymo ir pasipriešinimo lygiai.
Prieš 2026-04-01 žemiausia kaina buvo 03-29: 1 938,82. Stopas: 1 938,82 × 0,995 = 1 929,13. Atstumas nuo įėjimo 211,22 (9,87 %), pozicija 50 ÷ 211,22 = 0,2367 ETH, tai 506,7 USDT.
Būdas 3: ATR stopas (1,5 × ATR)
ATR rodo, kiek kaina įprastai nueina per vieną žvakę. Jį sukūrė J. Wellesas Wilderis, o paprastai skaičiuojamas iš 14 laikotarpių (StockCharts). Pirma randamas kiekvienos dienos tikrasis diapazonas (TR): didžiausias iš trijų skaičių, aukščiausia kaina minus žemiausia, aukščiausia minus ankstesnis uždarymas ir žemiausia minus ankstesnis uždarymas (paskutiniai du imami be ženklo). Pavyzdžiui, 2026-04-01 aukščiausia buvo 2 167,85, žemiausia 2 082,08, ankstesnis uždarymas 2 105,43: skirtumai 85,77, 62,42 ir 23,35, taigi TR = 85,77.
ATR(14) yra paskutinių 14 TR vidurkis. Nuo 2026-03-19 iki 2026-04-01 TR buvo: 134,34; 59,96; 97,49; 101,21; 175,53; 72,14; 52,67; 137,65; 106,26; 64,28; 80,83; 104,72; 111,39; 85,77. Suma 1 384,24, vidurkis 98,874, o 1,5 × 98,874 = 148,311. Stopas: 2 140,35 - 148,311 = 1 992,04. Atstumas 148,31 (6,93 %), pozicija 50 ÷ 148,31 = 0,3371 ETH, tai 721,6 USDT.
Daugiklis 1,5 ir 14 periodų yra įprasti pasirinkimai, ne dėsnis. Čia ATR yra paprastasis 14 tikrųjų diapazonų vidurkis. Platformose ATR dažnai dar išglodinamas (Wilderio metodu), todėl jų skaičius gali skirtis kelis ar keliolika procentų. Kaip ATR keičiasi su laiko intervalu, žr. straipsnyje Kokį laiko intervalą rinktis kriptovaliutų grafike.
Du įėjimai, trys stopai
Pirmas įėjimas, 2026-04-01. Kitą dieną ETH žemiausia kaina buvo 2 017,04 ir pasiekė 3 % stopą. Du platesni stopai per 10 dienų liko nepaliesti, o 04-11 žvakė užsidarė ties 2 284,99.
Antras įėjimas, 2026-10-01. Uždarymas 2 706,42, TR(14) suma 1 320,06, vidurkis 94,29, o 1,5 × 94,29 = 141,435. ATR stopas 2 706,42 - 141,435 = 2 564,985, apvalinant 2 564,99. 3 % stopas 2 625,23. Žemiausia 10 dienų kaina buvo 09-24, 2 600,15, taigi struktūros stopas 2 600,15 × 0,995 = 2 587,15. Šįkart 2026-10-07 dienos žemiausia kaina 2 538,06 pasiekė visus tris stopus.
| Įėjimas (2026) ir būdas | Stopas ir atstumas | Pozicija | Kas nutiko |
|---|---|---|---|
| 04-01 3 % | 2 076,14 64,21 (3,00 %) | 0,7787 ETH | suveikė 04-02 |
| 04-01 Struktūra | 1 929,13 211,22 (9,87 %) | 0,2367 ETH | nesuveikė |
| 04-01 1,5 × ATR | 1 992,04 148,31 (6,93 %) | 0,3371 ETH | nesuveikė |
| 10-01 3 % | 2 625,23 81,19 (3,00 %) | 0,6158 ETH | suveikė 10-07 |
| 10-01 Struktūra | 2 587,15 119,27 (4,41 %) | 0,4192 ETH | suveikė 10-07 |
| 10-01 1,5 × ATR | 2 564,99 141,43 (5,23 %) | 0,3535 ETH | suveikė 10-07 |
Su 50 USDT rizika nuostolis tas pats, keičiasi tik pozicija: 0,6158 × 81,19 ≈ 50, 0,4192 × 119,27 ≈ 50 ir 0,3535 × 141,435 = 50 USDT (be slydimo ir mokesčių). Platesnis stopas nepadidina nuostolio, bet sumažina poziciją, taigi ir pelną tokiam pačiam kainos judesiui.
Devyni mechaniniai įėjimai: kada stopai suveikė
Kad pavyzdžiai nebūtų atrinkti pagal rezultatą, tą pačią taisyklę pritaikėme devynis kartus, nuo 2026-02-01 iki 2026-10-01. Stopas laikomas suveikusiu, jei bent vienos iš kitų 10 dienų žemiausia kaina jį pasiekė (paskutiniam įėjimui turime tik 7 dienas). Lentelėje po kiekvieno stopo kaina nurodyta suveikimo diena arba „ne“.
| Įėjimas (2026) | 3 % stopas | Struktūros stopas | 1,5 × ATR stopas |
|---|---|---|---|
| 02-01 2 270,15 | 2 202,05 02-02 | 2 238,75 02-02 | 1 994,99 02-05 |
| 03-01 1 939,71 | 1 881,52 ne | 1 791,00 ne | 1 770,85 ne |
| 04-01 2 140,35 | 2 076,14 04-02 | 1 929,13 ne | 1 992,04 ne |
| 05-01 2 295,63 | 2 226,76 ne | 2 209,26 ne | 2 177,18 ne |
| 06-01 2 006,73 | 1 946,53 06-02 | 1 957,17 06-02 | 1 906,73 06-02 |
| 07-01 1 609,58 | 1 561,29 ne | 1 504,44 ne | 1 494,46 ne |
| 08-01 1 844,94 | 1 789,59 ne | 1 838,85 08-03 | 1 751,41 ne |
| 09-01 2 418,57 | 2 346,01 ne | 2 343,93 ne | 2 209,37 ne |
| 10-01 2 706,42 | 2 625,23 10-07 | 2 587,15 10-07 | 2 564,99 10-07 |
Visi trys stopai suveikė tris kartus (02-01, 06-01, 10-01), nė vienas nesuveikė keturis kartus (03-01, 05-01, 07-01, 09-01). Skyrėsi du atvejai: 04-01 suveikė tik 3 % stopas, o 08-01 tik struktūros stopas. Septyniais atvejais iš devynių trys stopai elgėsi vienodai. Devyni atvejai viename turte yra per maža imtis, kad iš jos spręstum, kuris būdas geriausias.
Dar vienas pastebėjimas. 2026-08-01 struktūros stopas buvo vos 0,33 % žemiau įėjimo, nes įėjimas buvo prie pat 10 dienų dugno. 50 USDT rizikai prireiktų 8,21 ETH, tai 15 146 USDT, apie tris kartus daugiau, nei yra sąskaitoje. Per arti padėtas stopas yra tokia pati problema kaip per toli: pozicija nepraktiška, o stopą išmuša įprastas svyravimas.
Stop-market ar stop-limit, slydimas ir 24/7 rinka
Stopas yra pavedimas, ne garantuota kaina. Pagal Binance Spot API dokumentaciją suveikęs STOP_LOSS pavedimas vykdomas kaip rinkos pavedimas: pozicija bus uždaryta, bet ne būtinai ties stopo kaina, o staigiai judant rinkai atsiranda slydimas. STOP_LOSS_LIMIT suveikęs tampa limit pavedimu: blogesnės už ribą kainos jis nepriims, bet jei rinkos kaina limito nepasiekia, pavedimas gali likti neįvykdytas, o pozicija lieka atidaryta, kaip pažymi Binance paaiškinimas apie stop-limit. Žodyne: stop-market ir stop-limit.
Kriptovaliutų rinka veikia visą parą, todėl stopas dirba ir tada, kai miegi, bet ir naktį pasitaiko staigių judesių. Mūsų skaičiavimuose dienos žemiausia kaina tik rodo, kad stopo lygis buvo pasiektas. Tikra įvykdymo kaina galėjo būti kitokia.
Kai stopas per toli: mažink poziciją, ne stopą
Jei struktūros stopas yra 9,87 % žemiau įėjimo, kaip 2026-04-01, kyla pagunda patraukti jį arčiau, kad pozicija atrodytų didesnė. Tada stopas nebeatitinka grafiko. Geriau palikti jį ten, kur grafikas paneigia idėją, ir sumažinti poziciją (čia iki 0,2367 ETH). Jei pozicija tampa per maža, kad verta, sandorio atsisakymas irgi yra sprendimas.
Stopas yra tik viena sandorio pusė. Tikslą aiškinome straipsnyje Kaip nustatyti take profit kriptovaliutose, o mažos sąskaitos skaičiavimą 50 eurų sąskaitos pavyzdyje.
Dažniausios klaidos
- Stopas tik todėl, kad procentas patogus. Rinkai tavo įėjimo kaina nerūpi.
- Pozicija neperskaičiuota pakeitus stopą. Platesnis stopas su ta pačia pozicija reiškia didesnį nuostolį.
- Stopas tiesiai po akivaizdžiu dugnu. Ten kaupiasi daug stopų, o įprasta dagtis juos išmuša (stopų medžioklė).
- Stopo tolinimas, kai kaina artėja prie jo. Tai padidina riziką jau atidarytame sandoryje. Kodėl taip norisi daryti ir kaip iš anksto užsirašyti taisykles, aiškiname straipsnyje apie emocijų valdymą prekyboje.
- ATR iš kito laiko intervalo. 1 val. ir 1 d. ATR skiriasi kelis kartus.
Dažni klausimai
Kuris stop loss būdas geriausias: procentas, struktūra ar ATR?
Kaip apskaičiuoti ATR stopą?
Kada stop-limit pavedimas gali nesuveikti?
Kodėl stopas suveikia, o kaina vėliau grįžta?
Ar platesnis stopas reiškia didesnį nuostolį?
Šaltiniai ir pastabos
- Binance Spot API: pavedimų tipai (anglų k.). Pagal API dokumentaciją STOP_LOSS ir TAKE_PROFIT suveikę vykdomi kaip rinkos pavedimai, o jų LIMIT variantai kaip limit pavedimai.
- Binance: stop-limit pavedimas (anglų k.). Jei limito kaina nepasiekiama, pavedimas gali likti neįvykdytas.
- StockCharts ChartSchool: Average True Range (ATR) (anglų k., antrinis šaltinis). ATR sukūrė J. Welles Wilder, paprastai skaičiuojamas iš 14 laikotarpių.
- Investopedia: stop-loss pavedimas (anglų k., antrinis šaltinis). Apibrėžimas ir naudojimas.
- Lietuvos bankas: kriptoturtas. Rizikos įspėjimas: galima prarasti visas investuotas lėšas, o kainos per trumpą laiką gali sparčiai kristi ir kilti.
- Binance Spot API: Kline/Candlestick data (anglų k.). Grafikų duomenų šaltinis: žvakės identifikuojamos atidarymo laiku, numatytoji laiko juosta UTC.
Grafikai ir kainų pavyzdžiai paimti iš viešų Binance žvakių duomenų (laikas UTC). Tai mokomieji pavyzdžiai, ne rekomendacija.
Skenuok programėlėje yra Sprendimų režimai ir sprendimų žurnalas, kur treniruojamasi be tikrų pinigų, o Sargyboje pozicijos dydžio skaičiuoklė pagal tavo sąskaitą.