Kaip nustatyti take profit kriptovaliutose: R daugikliai ir dalinis išėjimas

Tikslas, stopas ir R

Take profit (pelno fiksavimas) yra tikslas, kurį nusistatai iš anksto: kai kaina jį pasiekia, pozicija uždaroma su pelnu. Jį verta nustatyti kartu su stopu, nes tikslas matuojamas rizikos vienetais.

R yra atstumas nuo įėjimo iki stopo. Jei įėjimas 100, o stopas 95, tai R = 5, o 2R tikslas yra 100 + 2 × 5 = 110. Jei suveikia stopas, rezultatas yra -1R, jei pasiekiamas 2R tikslas, +2R. Taip sandorius galima palyginti nepriklausomai nuo sumų. Daugiau apie rizikos ir grąžos santykį (R:R) rasi žodyne. Pozicijos dydį iš rizikos ir stopo atstumo apskaičiuok pozicijos dydžio skaičiuokle, o bendrus rizikos valdymo pagrindus rasi straipsnyje Rizikos valdymas ir stop loss. Stopo vietą pagal procentą, struktūrą ir ATR aptariame straipsnyje apie tris stop loss būdus.

Trys būdai nustatyti tikslą

• R daugiklis. Tikslas yra 1R, 2R ar 3R nuo įėjimo. Paprasta ir lengva skaičiuoti, bet į grafiką jis neatsižvelgia: tikslas gali pakliūti tiesiai po stipriu pasipriešinimu.
• Pagal lygį. Tikslas dedamas ties artimiausiu palaikymu ar pasipriešinimu arba ankstesne viršūne (kaip jas rasti, aiškiname straipsnyje Palaikymo ir pasipriešinimo lygiai). Dalis prekiautojų tikslą deda šiek tiek prieš lygį, nes kaina gali apsisukti jo nepasiekusi. Prieš įėjimą apskaičiuok, koks tada R:R. Atsitraukimo lygių skaičiavimą su pavyzdžiais rasi straipsnyje apie Fibonacci lygius.
• Dalinis išėjimas. Pavyzdžiui, pusė pozicijos uždaroma ties 1R, likusiai daliai stopas perkeliamas į įėjimo kainą (stopas be nuostolio), o likusi dalis laukia 2R. Dalis pelno užfiksuota, o likusi dalis dėl kainos judesio nuostolio nebeturėtų duoti, bet slydimas ir mokesčiai jį vis tiek gali sukelti.

Dalis prekiautojų vietoj fiksuoto tikslo naudoja slenkantį stopą, bet šiame straipsnyje lyginame fiksuotus tikslus.

Pusiausvyros laimėjimų dalis: 1 ÷ (1 + R)

Prieš renkantis tikslą verta žinoti, kiek sandorių turi laimėti, kad nebūtum minuse. Jei laimėjimas yra R vienetų, o nuostolis 1 vienetas, pusiausvyros laimėjimų dalis p tenkina p × R = (1 - p) × 1, iš kur p = 1 ÷ (1 + R). Čia mokesčių dar neskaičiuojame.

Didesnis R sumažina laimėjimų dalį, kurios reikia pusiausvyrai, bet tolimesnis tikslas pasiekiamas rečiau: kad kaina pasiektų 3R, ji pirma turi pasiekti 2R, nenusileisdama iki stopo. Todėl tolimesnis tikslas nėra geresnis vien dėl didesnio R. Savo tikrąją laimėjimų dalį ir tikėtiną vertę pamatysi tik iš sandorių žurnalo, apie jį rašome straipsnyje apie žurnalo laukus ir tikėtiną vertę.

Pavyzdys 1: visi tikslai pasiekti (2026 m. balandis)

Kad nesirinktume sandorių pagal tai, kuo viskas baigėsi, naudojame vieną mechaninę taisyklę: įėjimas yra mėnesio pirmos dienos uždarymo kaina, o stopas 0,5 % žemiau žemiausios kainos per ankstesnes 10 dienų. Paėmėme du iš eilės einančius mėnesius, balandį ir gegužę. Sąskaita 5 000 USDT, rizika 1 %, t. y. 50 USDT. Skaičiuojame pagal dienos žvakes, o jei vienoje žvakėje pasiekiami ir stopas, ir tikslas, laikome, kad pirmas suveikė stopas. Stopą į įėjimą perkeliame tik nuo kitos žvakės, nes dienos žvakė neparodo eilės tvarkos. Mokesčių ir slydimo kol kas nėra.

1. Įėjimas: 2026-04-01 uždarymas, 68 113,92.
2. Žemiausia kaina per ankstesnes 10 dienų (03-22 iki 03-31) yra 65 000,00 (03-29). Stopas: 0,995 × 65 000,00 = 64 675,00.
3. R = 68 113,92 - 64 675,00 = 3 438,92, tai 5,05 % įėjimo kainos.
4. Pozicija: 50 ÷ 3 438,92 = 0,014539 BTC, vertė 0,014539 × 68 113,92 ≈ 990,3 USDT.
5. Tikslai: 1R = 68 113,92 + 3 438,92 = 71 552,84; 2R = 68 113,92 + 2 × 3 438,92 = 74 991,76; 3R = 68 113,92 + 3 × 3 438,92 = 78 430,68.

Kas nutiko: 1R tikslą kaina pasiekė balandžio 7 d. (aukščiausia kaina 72 761,00), 2R balandžio 14 d. (76 038,00), 3R balandžio 22 d. (79 472,82). Stopas nebuvo paliestas.

Rezultatas: tikslas 1R davė +1,0R (+50 USDT), 2R +2,0R (+100 USDT), 3R +3,0R (+150 USDT). Dalinis išėjimas (pusė ties 1R, pusė ties 2R) davė 0,5 × 1 + 0,5 × 2 = +1,5R (+75 USDT). Čia tolimesnis tikslas davė daugiau, bet tai matyti tik po fakto.

Pavyzdys 2: aukštesni tikslai nepasiekti (2026 m. gegužė)

Ta pati taisyklė, kitas mėnuo.

1. Įėjimas: 2026-05-01 uždarymas, 78 231,13.
2. Žemiausia kaina per ankstesnes 10 dienų (04-21 iki 04-30) yra 74 821,57 (04-21). Stopas: 0,995 × 74 821,57 = 74 447,46.
3. R = 78 231,13 - 74 447,46 = 3 783,67, tai 4,84 % įėjimo kainos.
4. Pozicija: 50 ÷ 3 783,67 = 0,013215 BTC, vertė 0,013215 × 78 231,13 ≈ 1 033,8 USDT.
5. Tikslai: 1R = 78 231,13 + 3 783,67 = 82 014,80; 2R = 78 231,13 + 2 × 3 783,67 = 85 798,47; 3R = 78 231,13 + 3 × 3 783,67 = 89 582,14.

Kas nutiko: 1R tikslą kaina pasiekė gegužės 6 d. (aukščiausia kaina 82 850,00). 2R (85 798,47) ir 3R (89 582,14) kaina nepasiekė: ji grįžo žemyn, gegužės 16 d. dienos žemiausia kaina (77 640,00) nukrito žemiau įėjimo, o gegužės 23 d. žemiausia kaina 74 289,60 pasiekė stopą 74 447,46.

Rezultatas: tikslas 1R davė +1,0R (+50 USDT), o 2R ir 3R tikslai baigėsi stopu, -1,0R (-50 USDT). Dalinis išėjimas: pusė uždaryta ties 1R (+0,5R), likusiai daliai stopas perkeltas į įėjimą ir suveikė gegužės 16 d. (0R), iš viso +0,5R (+25 USDT).

Ką rodo du pavyzdžiai

Abiejų sandorių rezultatai su skirtingais tikslais:

Tas pats 2R tikslas balandį davė +2,0R, o gegužę -1,0R. Balandį daugiausia davė tolimiausias tikslas, gegužę artimiausias. Dalinis išėjimas abiem atvejais liko viduryje tarp didžiausio ir mažiausio rezultato. Rezultatas priklauso nuo kelio, kurį kaina nueis, o jo iš anksto nežinai.

Du sandoriai nėra statistika. Kitais mėnesiais ta pati taisyklė davė skirtingus rezultatus, todėl nei vienas iš šių dviejų sandorių nerodo, kuris tikslas yra geresnis. Praktinė išvada kita: pasirink tikslo būdą pagal grafiką ir iš anksto apskaičiuotą pusiausvyros laimėjimų dalį, o ne pagal tai, kas veikė paskutinį kartą.

Mokesčiai ir slydimas

Pavyzdžiuose mokesčių ir slydimo nėra, o realybėje jie brangina kiekvieną sandorį. Tarkime, kad mokestis yra 0,1 % už kiekvieną sandorio pusę (savo biržos tarifą pasitikrink pats): įėjimas ir išėjimas kainuoja 0,2 % pozicijos vertės. Jei stopas yra 5 % nuo įėjimo, tai 0,2 ÷ 5 = 4 % rizikos, t. y. apie 2 USDT iš 50. Todėl 1:2 sandorio pusiausvyros laimėjimų dalis pakyla nuo 33,3 % iki (1 + 0,04) ÷ 3 = 34,7 %.

Svarbu ir pavedimo tipas. Pagal Binance Spot API dokumentaciją TAKE_PROFIT pavedimas, kai kaina pasiekia nurodytą lygį, vykdomas kaip rinkos pavedimas, todėl galimas slydimas. TAKE_PROFIT_LIMIT reikia nurodyti ir limit kainą: toks pavedimas gali likti nevykdytas, jei kaina tik prisiliečia prie tikslo ir apsisuka. Kaip tai vadinasi tavo biržoje, pasitikrink jos dokumentacijoje.