132 svarbiausi terminai, paaiškinti paprastai: nuo biržos ir žvakės iki stopo ir pavedimų knygos. Prie kiekvieno rasi trumpą pavyzdį ir iliustraciją.
Kaip veikia kripto rinka: birža, monetos, pavedimai ir piniginė.
Vieta, kur perki ir parduodi kriptovaliutas. Centralizuotą biržą (CEX) valdo įmonė, o decentralizuotoje (DEX) keitiesi tiesiai iš savo piniginės.
Pavyzdys: Biržos grafikas rodo tik tos biržos sandorius, todėl BTC kaina skirtingose biržose gali šiek tiek skirtis.
Moneta turi savo tinklą (BTC, ETH), tokenas veikia kito tinklo viduje. Rinkos kapitalizacija yra kaina, padauginta iš apyvartoje esančių vienetų skaičiaus.
Pavyzdys: Kaina grafike neparodo projekto dydžio: jei viena moneta kainuoja 0,01 USD, o apyvartoje jų yra 100 mlrd., visos kartu vertos 1 mlrd. USD.
Plačiau
Bendra kainos kryptis: kylanti, kai viršūnės ir dugnai vis aukštesni, krentanti, kai vis žemesni. Jei kaina svyruoja tarp dviejų lygių, tendencija šoninė.
Pavyzdys: Jei dienos grafike kiekvienas kritimas sustoja aukščiau už ankstesnį, tendencija kylanti.
Bulių rinka yra ilgas, bent kelių mėnesių laikotarpis, kai kainos daugiausia kyla ir žmonės nusiteikę optimistiškai. Meškų rinka yra atvirkščiai: kainos mėnesius krenta ir vyrauja baimė.
Pavyzdys: Savaitės grafike BTC nukrito 60 % nuo viršūnės ir mėnesius nesugebėjo atsigauti: tai meškų rinka.
Plačiau
Kiek monetų nupirkta ir parduota per laikotarpį. Grafike ji rodoma stulpeliais apačioje: aukštas stulpelis reiškia daug sandorių.
Pavyzdys: Kaina staigiai pakilo, o apimties stulpelis dvigubai aukštesnis nei įprastai: judėjimą palaiko daug pirkėjų.
Plačiau
Rinkos (market) pavedimas įvykdomas iš karto dabartine kaina. Limit pavedimas laukia, kol kaina pasieks tavo nurodytą kainą.
Pavyzdys: BTC kainuoja 60 000: rinkos pavedimu nupirksi dabar, o limit pavedimas ties 58 000 įsivykdys tik kainai ten nukritus.
Plačiau
Skirtumas tarp geriausios pirkimo ir geriausios pardavimo kainos. Kuo jis mažesnis, tuo pigiau įeiti į sandorį ir iš jo išeiti.
Pavyzdys: BTC spredas dažnai tik keli centai, o mažos monetos gali siekti 1 % ir daugiau: vos nupirkęs jau esi minuse.
Kaip lengvai gali pirkti ar parduoti nepajudindamas kainos. Kuo daugiau pirkėjų ir pardavėjų, tuo didesnis likvidumas.
Pavyzdys: Mažai likvidžios monetos grafike matysi staigius šuolius aukštyn ir žemyn, nes net nedidelis pavedimas pajudina kainą.
Kiek stipriai ir greitai svyruoja kaina. Didelis volatilumas reiškia didesnius šuolius į abi puses, taigi ir didesnę riziką.
Pavyzdys: Kai kaina per dieną ima svyruoti kelis kartus daugiau nei prieš savaitę, volatilumas išaugo.
Biržos mokestis už kiekvieną sandorį. Rinkos pavedimas moka taker mokestį, o biržoje laukiantis limit pavedimas dažniausiai mažesnį maker mokestį.
Pavyzdys: Jei tikslas tik 0,3 % nuo įėjimo, o mokesčiai už įėjimą ir išėjimą kartu siekia 0,2 %, didžiąją pelno dalį pasiima birža.
Moneta, kurios kaina susieta su doleriu ar kitu stabiliu turtu, pvz., USDT, USDC. Ji skirta laikyti vertę, o ne uždirbti iš kainos kilimo.
Pavyzdys: Pora BTC/USDT rodo, kiek USDT, t. y. maždaug dolerių, kainuoja vienas BTC.
Plačiau
Piniginė saugo raktus, kuriais valdai kriptovaliutą: karšta prijungta prie interneto, šalta ne. Atkūrimo frazė yra 12 ar 24 žodžiai: kas ją žino, valdo tavo monetas, todėl jos niekam nerodyk ir nefotografuok.
Pavyzdys: Šaltoje piniginėje laikomų monetų kainą gali stebėti grafike, bet parduoti biržoje galėsi tik pervedęs jas atgal.
Plačiau
Apyvartoje esanti pasiūla rodo, kiek monetų dabar galima pirkti ir parduoti. Maksimali pasiūla rodo, kiek jų gali būti iš viso, pvz., BTC 21 mln.
Pavyzdys: Jei apyvartoje tik 20 % visų monetų, likusios gali būti išleistos vėliau ir spausti kainą žemyn.
FOMO yra baimė praleisti progą, verčianti pirkti be plano, o FUD yra baimę keliančios naujienos. HODL reiškia ilgai laikyti nepaisant svyravimų.
Pavyzdys: Kaina tris dienas iš eilės stipriai kyla ir visi kalba tik apie kilimą: tai FOMO akimirka, kai lengviausia nupirkti pačioje viršūnėje.
DCA reiškia pirkti ta pačia suma reguliariai, nepaisant kainos, o dip yra trumpas kainos kritimas. ATH ir ATL yra aukščiausia ir žemiausia kaina per visą istoriją.
Pavyzdys: Kai kaina viršija ATH, virš jos grafike nebėra ankstesnių lygių, todėl sunkiau įvertinti, kur ji gali sustoti.
Plačiau
Fondas, kurio dalimis prekiaujama akcijų biržoje. BTC ETF kyla ir krenta kartu su BTC kaina, todėl gali investuoti neturėdamas pačių monetų ir piniginės.
Pavyzdys: Dideli pinigų srautai į BTC ETF naujienose dažnai minimi, aiškinant, kodėl kaina tą dieną kilo.
Viešas pervedimų registras, sudarytas iš blokų, kurių kiekvienas susietas su ankstesniu. Jo įrašų negalima tyliai pakeisti.
Pavyzdys: Biržos grafikas rodo prekybą biržoje, o ne blokų grandinėje: pervedimai tarp piniginių jame nematyti.
JAV centrinis bankas, nustatantis palūkanų normas. Nuo jų priklauso, kiek kainuoja skolintis, todėl Fed sprendimai veikia ir rizikingą turtą, tarp jų kriptovaliutas.
Pavyzdys: Fed sprendimo vakarą grafike dažnai matyti staigūs šuoliai į abi puses per kelias minutes.
Ateities sandoris be pabaigos datos, kuriuo atidarai long ar short su svertu. Jo kainą prie spot kainos laiko finansavimo mokestis (funding), kurį long ir short reguliariai moka vieni kitiems.
Pavyzdys: Toje pačioje biržoje BTC/USDT spot ir neterminuoto sandorio grafikai beveik sutampa, bet skiriasi keliais doleriais.
Plačiau
Kokią dalį visos kripto rinkos kapitalizacijos sudaro BTC. Kylantis dominavimas rodo, kad pinigai labiau plaukia į BTC nei į kitas monetas (altkoinus).
Pavyzdys: BTC kaina kyla, o dominavimas irgi kyla: BTC brangsta greičiau nei visa rinka, todėl altkoinai dažniausiai atsilieka.
Maždaug kas ketverius metus vykstantis įvykis, kai naujų BTC išleidimas sumažėja perpus. Taip ribojama naujų monetų pasiūla.
Pavyzdys: Savaitės grafike gali pažymėti halvingų datas vertikaliomis linijomis ir palyginti, kaip kaina elgėsi po kiekvieno.
Mokestis už pervedimą ar kitą veiksmą blokų grandinėje. Jis mokamas tinklui, ne biržai, ir auga, kai tinklas perkrautas.
Pavyzdys: Išsiimant nedidelę sumą iš biržos, tinklo mokestis gali suvalgyti dalį to, ką uždirbai iš kainos judesio.
Pasikartojančios rinkos fazės: kaupimas, kilimas, viršūnė, kritimas ir dugnas. Kripto rinkoje jos dažnai siejamos su halvingu, bet tiksli trukmė nesikartoja.
Pavyzdys: Savaitės grafike matyti ilgi kilimo ir kritimo etapai, trunkantys ne mėnesius, o metus.
Kaip skaityti žvakę ir ką reiškia dažniausios formacijos.
Vienas žvakių grafiko elementas, rodantis, kaip kaina judėjo per pasirinktą laiką, pvz., valandą ar dieną. Ją sudaro kūnas ir dagtys.
Pavyzdys: Dienos grafike kiekviena žvakė yra viena para: iš karto matai, kur kaina prasidėjo, kur baigėsi ir kiek svyravo.
Kiekviena žvakė turi keturias kainas: atidarymo (open), aukščiausią (high), žemiausią (low) ir uždarymo (close).
Pavyzdys: Paspaudęs žvakę grafike, matysi jos O, H, L ir C reikšmes: iš jų žinai, ar laikotarpis baigėsi kilimu, ar kritimu.
Stora žvakės dalis tarp atidarymo ir uždarymo kainos. Kuo ilgesnis kūnas, tuo ryžtingiau per tą laiką judėjo kaina.
Pavyzdys: Ilgas žalias kūnas po kelių mažų žvakių rodo, kad pirkėjai staiga perėmė iniciatyvą.
Plona linija virš ar po žvakės kūnu. Ji rodo, kiek toli kaina buvo nuėjusi, bet ten neišsilaikė.
Pavyzdys: Ilga apatinė dagtis ties palaikymu reiškia, kad pardavėjai numušė kainą, bet pirkėjai ją grąžino iki uždarymo.
Kylanti (bullish) žvakė užsidaro aukščiau, nei atsidarė, ir paprastai būna žalia. Krentanti (bearish) užsidaro žemiau ir būna raudona.
Pavyzdys: Penkios raudonos žvakės iš eilės reiškia, kad penkis laikotarpius paeiliui uždarymas buvo žemiau atidarymo.
Kiek laiko apima viena žvakė: 15 min, 1 val., 4 val. ar 1 d. Mažesnis intervalas rodo daug smulkių atsitiktinių svyravimų, didesnis rodo bendrą vaizdą.
Pavyzdys: Tai, kas 15 min grafike atrodo kaip staigus kritimas, dienos grafike gali būti tik maža dagtis.
Kaina kyla, kai pirkėjai pasiruošę mokėti daugiau, ir krenta, kai pardavėjai sutinka parduoti pigiau. Kiekviena žvakė rodo, kuri pusė tą laikotarpį buvo stipresnė.
Pavyzdys: Žalia žvakė su mažomis dagtimis reiškia, kad visą laikotarpį dominavo pirkėjai.
Formacija yra atpažįstama vienos ar kelių žvakių forma. Signalas yra užuomina, kur kaina gali judėti, bet jo reikšmė priklauso nuo to, kur grafike jis atsiranda.
Pavyzdys: Žvakė su ilga apatine dagtimi po ilgo kritimo gali rodyti, kad kaina pasisuks aukštyn, o ta pati žvakė po ilgo kilimo gali įspėti apie kritimą.
Apsisukimas (reversal): tendencija baigiasi ir kaina pasuka priešinga kryptimi. Tęsinys (continuation): po trumpos pauzės kaina juda ta pačia kryptimi.
Pavyzdys: Po ilgo kilimo kaina kelias dienas stovi vietoje: jei vėl pakils, tai tęsinys, jei pradės kristi, apsisukimas.
Papildomas ženklas, kad signalas veikia, pvz., kita žvakė užsidaro laukiama kryptimi. Be jo signalas gali būti tik trumpa reakcija.
Pavyzdys: Ties palaikymu atsiranda žvakė su ilga apatine dagtimi, o kita žvakė užsidaro virš jos aukščiausios kainos: tai patvirtinimas, kad pirkėjai išlaikė kontrolę.
Žvakė, kurios atidarymo ir uždarymo kaina beveik sutampa, todėl kūnas labai plonas. Ji rodo, kad pirkėjų ir pardavėjų jėgos buvo lygios.
Pavyzdys: Doji ties pasipriešinimu po ilgo kilimo rodo, kad pirkėjų jėga silpsta. Kryptį parodys kita žvakė.
Žvakės su mažu kūnu ir viena ilga dagtimi. Plaktukas (ilga apatinė dagtis) po kritimo rodo pirkėjų atsaką, krentanti žvaigždė (ilga viršutinė) po kilimo rodo pardavėjų spaudimą.
Pavyzdys: Po penkių raudonų žvakių ties palaikymu atsiranda plaktukas: kritimas gali sustoti, bet tik jei kita žvakė tai patvirtins.
Žvakė beveik be dagčių: kaina atsidarė prie vieno krašto ir užsidarė prie kito. Ji rodo, kad visą laikotarpį dominavo viena pusė.
Pavyzdys: Didelė žalia marubozu, pramušusi pasipriešinimą, rodo, kad pirkėjai nedavė pardavėjams nė progos.
Dviejų žvakių formacija: antrosios žvakės kūnas visiškai uždengia pirmosios kūną ir yra priešingos spalvos. Ji rodo, kad kontrolė perėjo kitai pusei.
Pavyzdys: Po kritimo maža raudona žvakė, o iškart po jos didelė žalia, kuri ją visą uždengia: tai kylanti aprėpianti formacija.
Trijų žvakių formacija: didelė žvakė, maža neryžtinga ir didelė priešingos krypties. Ryto žvaigždė rodo galimą kilimą po kritimo, vakaro žvaigždė galimą kritimą po kilimo.
Pavyzdys: Didelė raudona žvakė, po jos doji, o trečia, žalia, užsidaro virš pirmosios vidurio: grafike susiformavo ryto žvaigždė.
Japoniškas tarpo pavadinimas: tuščia vieta tarp dviejų žvakių. Kylantis langas rodo stiprius pirkėjus, krentantis stiprius pardavėjus.
Pavyzdys: Antros žvakės žemiausia kaina yra aukščiau už pirmos aukščiausią: tarp jų susidarė kylantis langas.
Trys iš eilės ilgos žalios žvakės su mažomis dagtimis, kurių kiekviena užsidaro aukščiau už ankstesnę. Po kritimo tai rodo stiprų pirkėjų sugrįžimą.
Pavyzdys: Po savaitės kritimo trys didelės žalios dienos žvakės iš eilės užsidaro vis aukščiau: tai trys balti kareiviai.
Dviejų žvakių formacija: mažas antrosios žvakės kūnas telpa didelio pirmosios kūno viduje. Ji rodo, kad judėjimas sulėtėjo.
Pavyzdys: Po didelės raudonos žvakės atsiranda maža žalia, kurios kūnas telpa raudonosios viduje: tai kylantis harami.
Dvi žvakės iš eilės su beveik vienoda aukščiausia (viršus) arba žemiausia (dugnas) kaina. Kaina du kartus atmetama nuo to paties lygio.
Pavyzdys: Dvi dienos žvakės iš eilės pakyla iki tos pačios 3 500 kainos ir nukrenta: grafike pinceto viršus.
Dviejų žvakių formacija po kritimo: po didelės raudonos žvakės žalia užsidaro aukščiau už raudonosios kūno vidurį.
Pavyzdys: Raudona žvakė nuo 100 iki 90, o kita, žalia, užsidaro ties 96: tai daugiau nei pusė raudono kūno, taigi pradurianti linija.
Žvakių rūšis, skaičiuojama iš vidurkių, todėl grafikas atrodo lygesnis ir tendencija matyti aiškiau. Tikrų atidarymo ir uždarymo kainų ji nerodo.
Pavyzdys: Heikin Ashi grafike kylanti tendencija atrodo kaip ilga žalių žvakių eilė be apatinių dagčių.
Tą pačią monetą žiūri keliuose intervaluose: didesniame nustatai kryptį, mažesniame ieškai tikslesnio įėjimo.
Pavyzdys: Dienos grafike tendencija kylanti, todėl 1 val. grafike ieškai atsitraukimo prie palaikymo, o ne short progos.
Žvakė su mažu kūnu viduryje ir panašaus ilgio dagtimis abiejose pusėse. Ji rodo neryžtingumą, kaip ir doji, tik kūnas šiek tiek didesnis.
Pavyzdys: Po stipraus kilimo keli suktukai iš eilės rodo, kad pirkėjai daro pauzę.
Kur kaina linkusi sustoti, atšokti arba prasiveržti.
Kainos lygis, kuriame kritimas anksčiau ne kartą sustojo, nes ten atsirasdavo pirkėjų. Grafike jis žymimas linija po dugnais.
Pavyzdys: BTC tris kartus nukrito iki 58 000 ir kaskart atšoko: 58 000 yra palaikymas.
Kainos lygis, kuriame kilimas anksčiau stodavo, nes ten atsirasdavo pardavėjų. Grafike jis žymimas linija virš viršūnių.
Pavyzdys: ETH du kartus pasiekė 4 000 ir abu kartus atsitraukė, palikęs ilgą viršutinę dagtį: 4 000 yra pasipriešinimas.
Lygis yra kaina, ties kuria rinka jau ne kartą reagavo. Praktikoje tai dažniau zona, siaura kainų juosta, nes kaina retai sustoja tiksliai ties vienu skaičiumi.
Pavyzdys: Dugnai ties 57 800, 58 050 ir 58 200 rodo ne vieną liniją, o palaikymo zoną 57 800-58 200.
Atšokimas: kaina paliečia lygį ir pasisuka atgal. Kuo daugiau palietimų lygis atlaikė, tuo labiau rinka jį stebi, nors ilgainiui jis gali ir neatlaikyti.
Pavyzdys: Kaina nukrenta iki palaikymo, palieka apatinę dagtį, o kita žvakė užsidaro aukščiau: įvyko atšokimas.
Viršūnė (swing high) yra vietinis aukščiausias kainos taškas, o dugnas (swing low) vietinis žemiausias. Iš šių taškų brėžiami lygiai ir nustatoma tendencija.
Pavyzdys: Kaina pakilo iki 3 200, nukrito iki 3 000 ir vėl pakilo: 3 200 tapo viršūne, 3 000 dugnu.
Kylančioje tendencijoje kiekviena viršūnė ir dugnas aukštesni už ankstesnius: HH (higher high) ir HL (higher low). Krentančioje abu žemesni: LH (lower high) ir LL (lower low).
Pavyzdys: Dugnai 100, 110, 120, viršūnės 130, 140, 150: grafike aiški kylanti struktūra iš HH ir HL.
Šoninė rinka (konsolidacija): kaina svyruoja tarp dviejų lygių be aiškios krypties. Kanalas: dvi lygiagrečios linijos, tarp kurių kaina juda aukštyn, žemyn ar į šoną.
Pavyzdys: Dvi savaites kaina šokinėja tarp 25 ir 28: tai šoninė rinka, kol viena riba nebus pramušta.
Pasvirusi linija, jungianti bent du dugnus kylančioje tendencijoje arba bent dvi viršūnes krentančioje. Kol kaina jos laikosi, tendencija tęsiasi.
Pavyzdys: Sujunk du vis aukštesnius dugnus: kai kaina trečią kartą nusileidžia iki linijos ir atšoka, linija pasitvirtina.
Kaina įtikinamai peržengia pasipriešinimą arba nukrenta žemiau palaikymo ir ten užsidaro. Stipresnis pralaužimas būna su didesne apimtimi.
Pavyzdys: Keturių valandų žvakė užsidaro virš 30 000 pasipriešinimo, o apimtis dvigubai didesnė už vidutinę: tai pralaužimas.
Plačiau
Kaina trumpam peržengia lygį, bet greitai grįžta atgal. Tie, kurie pirko vos kainai jį peržengus, lieka nuostolyje.
Pavyzdys: Dagtis iššauna virš pasipriešinimo, bet žvakė užsidaro žemiau jo: tai dažnas netikro pralaužimo vaizdas.
Po pralaužimo kaina grįžta prie pramušto lygio ir patikrina jį iš kitos pusės. Jei lygis atlaiko, pralaužimas patikimesnis.
Pavyzdys: Kaina pramušė 30 000, po dienos nusileido iki 30 100 ir vėl pakilo: tai sėkmingas pertestavimas.
Pramuštas lygis dažnai pakeičia vaidmenį: buvęs pasipriešinimas tampa palaikymu, o buvęs palaikymas tampa pasipriešinimu.
Pavyzdys: Mėnesį 50 stabdė kiekvieną kilimą, o jį pramušus kaina nusileidžia iki 50 ir atšoka: buvęs pasipriešinimas dabar palaiko.
Apvalūs skaičiai, pvz., 50 000 ar 100 000. Daug žmonių ties jais deda pavedimus, todėl kaina prie jų dažnai sulėtėja arba apsisuka.
Pavyzdys: BTC kelis kartus priartėjo prie 100 000 ir atsitraukė: apvalus skaičius veikė kaip pasipriešinimas.
Kai keli skirtingi ženklai rodo tą pačią vietą, pvz., palaikymas ir apvalus skaičius. Toks lygis patikimesnis nei vienas ženklas.
Pavyzdys: Palaikymas ties 60 000 sutampa su apvaliu skaičiumi ir ankstesniu dugnu: trys priežastys pirkėjams atsirasti toje pačioje vietoje.
Vakarykštė ir praėjusios savaitės aukščiausia bei žemiausia kaina dažnai tampa lygiais. Pivot taškai irgi yra lygiai, tik apskaičiuoti iš ankstesnio laikotarpio aukščiausios, žemiausios ir uždarymo kainos.
Pavyzdys: Šiandien kaina sustojo tiksliai ties vakarykšte aukščiausia kaina: daugelis prekiautojų tą lygį stebi.
Įrankis, kuris tarp dugno ir viršūnės nubrėžia lygius ties 38,2 %, 50 % ir 61,8 % judesio. Jie rodo, kur atsitraukimas gali sustoti.
Pavyzdys: Kilimas nuo 100 iki 200: 50 % atsitraukimo lygis yra ties 150, o 61,8 % maždaug ties 138.
Plačiau
Horizontalūs stulpeliai grafiko šone, rodantys, kiek prekiauta ties kiekviena kaina. Kainos su didžiausia apimtimi dažnai tampa lygiais.
Pavyzdys: Ilgiausias profilio stulpelis ties 62 000 rodo, kad ten prekiauta daugiausia: prie jo kaina dažnai sulėtėja.
Greitas kainos šuolis už akivaizdaus lygio, kur laukia daug stopų: jie suveikia, o kaina greitai grįžta atgal. Grafike lieka ilga dagtis už lygio.
Pavyzdys: Kaina peršoka vakarykštę aukščiausią kainą, palieka ilgą viršutinę dagtį ir užsidaro žemiau jos.
Ilgas šoninis laikotarpis po kritimo, kai kaina svyruoja siaurame intervale, o pirkėjai pamažu perka. Po jo gali prasidėti kilimas.
Pavyzdys: Po didelio kritimo kaina kelis mėnesius stovi tarp 16 000 ir 20 000, o svyravimai vis mažėja.
Kainos intervalas tarp dugno ir viršūnės padalijamas per pusę: viršutinė pusė vadinama brangiąja (premium), apatinė pigiąja (discount), o vidurys pusiausvyra.
Pavyzdys: Intervalas nuo 90 iki 110: viskas virš 100 yra brangioji pusė, žemiau 100 pigioji.
Vieta grafike, kur greičiausiai susikaupę daug stopų, dažniausiai virš akivaizdžių viršūnių ar žemiau akivaizdžių dugnų.
Pavyzdys: Virš dviejų beveik vienodų viršūnių dažniausiai laukia daug stopų: ten yra likvidumo telkinys.
Kai kaina pramuša paskutinę svarbią viršūnę kylančioje tendencijoje arba paskutinį dugną krentančioje. Tai rodo, kad tendencija tęsiasi.
Pavyzdys: Kylančioje tendencijoje kaina užsidaro virš paskutinės viršūnės ties 64 000: tai struktūros lūžis aukštyn.
RSI, MACD, vidurkiai ir kiti pagalbiniai grafiko įrankiai.
Formulė, kuri iš kainos ar apimties apskaičiuoja papildomą liniją ar skaičių. Ji padeda matyti tendenciją ar jėgą, bet ateities nenuspėja.
Pavyzdys: Vieni indikatoriai braižomi ant pačių žvakių, pvz., slankusis vidurkis, kiti atskirame langelyje po grafiku, pvz., RSI.
Kiek paskutinių žvakių indikatorius naudoja skaičiavimui, pvz., RSI 14 ar 200 periodų vidurkis. Trumpas periodas reaguoja greitai, ilgas rodo bendrą kryptį.
Pavyzdys: Dienos grafike 200 periodų vidurkis apima maždaug 200 paskutinių dienų, todėl juda lėtai ir rodo ilgalaikę tendenciją.
Vidutinė kaina per pasirinktą periodų skaičių, nubrėžta linija ant grafiko. SMA visoms žvakėms suteikia vienodą svorį, EMA didesnį svorį suteikia naujausioms.
Pavyzdys: Kai kaina ilgai laikosi virš 50 dienų vidurkio ir kaskart nuo jo atšoka, vidurkis veikia kaip judantis palaikymas.
Plačiau
Susikirtimas yra momentas, kai greitesnė linija kerta lėtesnę. Aukso kryžius susidaro, kai 50 dienų vidurkis kerta 200 dienų vidurkį iš apačios, mirties kryžius, kai iš viršaus.
Pavyzdys: Aukso kryžius dažnai pasirodo, kai kaina jau gerokai pakilusi, nes vidurkiai vėluoja.
Vėluojantys indikatoriai, pvz., slankieji vidurkiai, patvirtina jau prasidėjusį judėjimą. Pirmaujantys, pvz., RSI, bando anksčiau parodyti silpstančią jėgą, bet dažniau klysta.
Pavyzdys: Vidurkių susikirtimas pasirodo tada, kai kaina jau apsisuko: tai vėluojantis signalas.
Indikatorius, kuris svyruoja tarp nustatytų ribų, pvz., RSI nuo 0 iki 100. Jis rodomas atskirame langelyje ir padeda matyti, ar judėjimas neperkaitęs.
Pavyzdys: Po grafiku matai RSI liniją: ji kyla link 70, kai kaina sparčiai kyla, ir krenta link 30, kai kaina sparčiai krenta.
Osciliatorius nuo 0 iki 100, rodantis kainos judėjimo jėgą. Įprastai skaičiuojamas iš 14 žvakių; virš 70 laikoma perpirkta, žemiau 30 perparduota.
Pavyzdys: Po kelių didelių žalių žvakių RSI pakilo iki 78: kilimas stiprus, bet jau ištemptas.
Plačiau
Perpirkta: kaina kilo taip greitai, kad gali atsitraukti (RSI virš 70), perparduota: krito taip greitai, kad gali atšokti (RSI žemiau 30). Tai įspėjimas, ne komanda pirkti ar parduoti.
Pavyzdys: Stiprioje kylančioje tendencijoje RSI gali savaites laikytis virš 70, o kaina vis tiek kilti toliau.
Kaip stipriai ir greitai kaina juda viena kryptimi. Ilgi kūnai ir staigūs judesiai rodo stiprų impulsą, o trumpėjančios žvakės rodo, kad jis silpsta.
Pavyzdys: Kilimo pradžioje žvakės ilgos, o prie viršūnės vis trumpesnės: impulsas silpsta, nors kaina dar kyla.
Impulso indikatorius, apskaičiuojamas iš dviejų slankiųjų vidurkių skirtumo. Jį sudaro MACD linija, lėtesnė signalo linija ir stulpeliai (histograma), rodantys atstumą tarp jų.
Pavyzdys: Kai MACD linija kerta signalo liniją iš apačios, o histogramos stulpeliai tampa teigiami, kilimo impulsas stiprėja.
Plačiau
Kai kaina ir indikatorius rodo skirtingą vaizdą, pvz., kaina nukrenta žemiau ankstesnio dugno, o RSI ne. Tai ženklas, kad judėjimo jėga silpsta.
Pavyzdys: Kaina nukrito žemiau ankstesnio dugno, o RSI dugnas šįkart aukštesnis: tai kylanti divergencija.
Trys linijos: vidurinė yra 20 periodų vidurkis, o viršutinė ir apatinė nuo jos nutolsta tuo labiau, kuo stipriau pastaruoju metu svyravo kaina. Kai svyravimai didėja, juostos platėja.
Pavyzdys: Kaina kelis kartus paliečia viršutinę juostą ir vis tiek kyla: stiprioje tendencijoje kaina gali ilgai eiti palei juostą.
Kai Bollinger juostos labai susiaurėja, svyravimai sumažėję. Po tokios ramybės dažnai ateina stiprus judėjimas, bet jo kryptis iš anksto nežinoma.
Pavyzdys: Savaitę juostos vis siaurėja, žvakės mažos: kai viena ilga žvakė išeina už juostos, prasideda naujas judėjimas.
Linija, kuri sumuoja apimtį: žvakės apimtis pridedama, kai žvakė užsidaro aukščiau už ankstesnės uždarymą, ir atimama, kai žemiau. Ji rodo, ar apimtis labiau palaiko kilimą, ar kritimą.
Pavyzdys: Kaina stovi vietoje, o OBV kyla: kylančiomis dienomis prekiaujama daugiau nei krentančiomis.
Rodo, kokį atstumą kaina vidutiniškai nueina per vieną žvakę nuo žemiausios iki aukščiausios, įprastai skaičiuojant iš 14 žvakių. Kuo didesnis ATR, tuo toliau nuo įėjimo reikia dėti stopą.
Pavyzdys: Jei dienos ATR yra 2 000, stopas tik 300 nuo įėjimo greičiausiai suveiks nuo įprasto svyravimo.
Osciliatorius nuo 0 iki 100, rodantis, kur uždarymo kaina yra tarp paskutinių 14 žvakių žemiausios (0) ir aukščiausios (100) kainos. Virš 80 laikoma perpirkta, žemiau 20 perparduota.
Pavyzdys: Šoninėje rinkoje Stochastic kyla iki 80 prie intervalo viršaus ir krenta iki 20 prie apačios.
Indikatorius nuo 0 iki 100, rodantis tendencijos stiprumą, bet ne kryptį. Virš 25 tendencija laikoma stipria, žemiau 20 silpna.
Pavyzdys: ADX lygus 12, o kaina šokinėja tarp dviejų lygių: aiškios tendencijos nėra.
Japoniškas indikatorius iš penkių linijų ir debesies. Kaina virš debesies rodo kylančią tendenciją, po juo krentančią, debesyje neaiškią.
Pavyzdys: Kaina pakilo virš debesies ir jį pertestavo iš viršaus: debesis veikia kaip palaikymo zona.
Vidutinė dienos kaina, kurioje didesnį svorį turi kainos su didesne apimtimi. Įprastai kiekvienos dienos pradžioje skaičiuojama iš naujo.
Pavyzdys: Kai kaina visą dieną laikosi virš VWAP, tą dieną pirkę prekiautojai vidutiniškai yra pelne.
Taškai virš ar po žvakėmis: po kaina jie rodo kylančią tendenciją, virš kainos krentančią. Pagal juos gali vis perkelti stopą, kai kaina juda tavo naudai.
Pavyzdys: Taškai ilgai buvo po žvakėmis, bet vieną dieną peršoko virš jų: tendencija gali keistis.
Osciliatorius nuo 0 iki -100, labai panašus į Stochastic. Nuo 0 iki -20 laikoma perpirkta, nuo -80 iki -100 perparduota.
Pavyzdys: Kai kaina užsidaro prie paskutinių 14 žvakių aukščiausios kainos, Williams %R būna arti 0.
Osciliatorius nuo 0 iki 100, panašus į RSI, bet skaičiuojamas iš kainos ir apimties. Virš 80 laikoma perpirkta, žemiau 20 perparduota.
Pavyzdys: Kaina kyla, bet kylančių žvakių apimtis maža, o krentančių didelė: MFI lieka žemiau nei RSI, nes kilimo nepalaiko apimtis.
Kiek rizikuoti, kur dėti stopą ir kaip neprarasti sąskaitos.
Pozicija yra atidarytas sandoris: long uždirba, kai kaina kyla, short, kai kaina krenta. Short dažniausiai atidaromas ateities sandoriais (futures).
Pavyzdys: Short pozicijoje stopas dedamas virš įėjimo, o pelno tikslas žemiau, nes uždirbi tada, kai kaina krenta.
Plačiau
Iš anksto nustatytas pavedimas, kuris uždaro poziciją, jei kaina pajuda prieš tave iki tam tikro lygio. Jis riboja didžiausią nuostolį.
Pavyzdys: Long pozicijai stopas dažniausiai dedamas šiek tiek žemiau palaikymo, kad nesuveiktų nuo įprasto svyravimo.
Plačiau
Pavedimas, kuris automatiškai uždaro poziciją, kai kaina pasiekia tavo pelno tikslą. Taip pelnas užfiksuojamas, net jei tuo metu nežiūri į ekraną.
Pavyzdys: Įėjai ties 100, stopą padėjai ties 95, o pelno tikslą ties 115, šiek tiek žemiau artimiausio pasipriešinimo.
Plačiau
Kiek gali prarasti, palyginti su tuo, kiek gali uždirbti: R:R 1:3 reiškia, kad rizikuoji 1, siekdamas uždirbti 3. Tada net pralaimėdamas dažniau nei laimėdamas gali likti pelne.
Pavyzdys: Įėjimas 100, stopas 98, tikslas 106: rizika 2, galimas pelnas 6, taigi R:R yra 1:3.
Plačiau
Kiek procentų sąskaitos prarastum, jei suveiktų stopas. Įprasta taisyklė: ne daugiau kaip 1-2 %, kad keli nuostoliai iš eilės nesunaikintų sąskaitos.
Pavyzdys: Sąskaitoje 5 000 USD, rizika 2 %: suveikus stopui prarasi ne daugiau kaip 100 USD.
Kiek pinigų dedi į vieną sandorį. Jis skaičiuojamas iš rizikos ir atstumo iki stopo: kuo toliau stopas, tuo mažesnė turi būti pozicija.
Pavyzdys: Rizikuoji 100 USD, o stopas yra 5 % nuo įėjimo: pozicija gali būti 2 000 USD, nes 5 % nuo 2 000 yra 100.
Skolintos lėšos, leidžiančios atidaryti didesnę poziciją, nei turi pinigų. Svertas vienodai padidina ir pelną, ir nuostolį.
Pavyzdys: Su 10x svertu 5 % kainos judesys prieš tave reiškia maždaug 50 % užstato nuostolį.
Plačiau
Užstatas yra tavo pinigai, laikantys sverto poziciją. Jei nuostolis jį beveik suvalgo, birža priverstinai uždaro poziciją: tai likvidacija.
Pavyzdys: Su 50x svertu vos 2 % kainos judesys prieš tave gali likviduoti poziciją, net jei vėliau kaina grįžta.
Plačiau
Kiek sąskaita nukrito nuo savo aukščiausio taško, dažniausiai procentais. Po 50 % nuosmukio reikia 100 % pelno, kad grįžtum ten, kur buvai.
Pavyzdys: Sąskaita išaugo iki 12 000, paskui nukrito iki 9 000: nuosmukis yra 25 %.
Diversifikacija: lėšas paskirstai kelioms skirtingoms investicijoms. Ji mažai padeda, jei visos jos juda kartu, t. y. turi aukštą koreliaciją.
Pavyzdys: Turi pozicijas penkiose mažesnėse monetose, o BTC krenta 10 %: dažnai krenta visos penkios, tad tai viena didelė rizika, ne penkios mažos.
Retas, netikėtas įvykis su labai dideliu poveikiu kainoms, pvz., biržos bankrotas ar pandemija. Jo neįmanoma numatyti, todėl rizika ribojama iš anksto.
Pavyzdys: 2020 m. kovą BTC per dvi dienas nukrito maždaug perpus: dienos grafike tai milžiniškos raudonos žvakės, kurių niekas nenumatė.
Dalis lėšų, kurią laikai neinvestuotą, pvz., stabiliosiomis monetomis. Ji leidžia ramiai išlaukti kritimų ir nebūti priverstam parduoti blogu metu.
Pavyzdys: Kai kaina staiga nukrenta iki stipraus palaikymo, rezervas leidžia veikti pagal planą, neparduodant kitų pozicijų.
Stopas, kuris seka kainą tavo naudai ir niekada nesitraukia atgal. Jis leidžia pelnui augti, o kainai apsisukus užfiksuoja didžiąją jo dalį.
Pavyzdys: Įėjai ties 100 su 5 % slenkančiu stopu. Kaina pakyla iki 120, stopas pakyla iki 114.
Laimėjimų dalis rodo, kiek procentų sandorių baigiasi pelnu, o tikėtina vertė, kiek vidutiniškai uždirbi ar prarandi per sandorį. Vien laimėjimų dalis nieko nepasako.
Pavyzdys: Laimi 4 sandorius iš 10: laimėjęs uždirbi 3, pralaimėjęs prarandi 1, tad iš 10 sandorių gauni 12 ir prarandi 6, lieka 6 pelno.
Planas iš anksto nustato įėjimą, stopą, tikslą ir pozicijos dydį. Žurnale užsirašai kiekvieną sandorį, kad matytum, kokias klaidas kartoji.
Pavyzdys: Prieš spausdamas pirkti, užsirašyk, kur įeini, kur stopas, kur tikslas ir kodėl. Jei grafike to nematai, sandorio nėra.
Priešingos krypties pozicija, mažinanti bendrą riziką, pvz., laikai BTC ir atidarai nedidelį short. Ji mažina ir nuostolį, ir galimą pelną.
Pavyzdys: Laikai 1 BTC ir atidarai 0,5 BTC short: kainai nukritus 10 %, tavo bendras nuostolis maždaug perpus mažesnis.
Kiek sąskaitos vienu metu rizikuoji visose atvirose pozicijose. Kelios pozicijos monetose, kurios juda kartu, iš tikrųjų yra viena didelė rizika.
Pavyzdys: Trys atviros pozicijos po 2 % rizikos reiškia, kad blogą dieną gali prarasti 6 % sąskaitos.
Formulė, apskaičiuojanti pozicijos dydį iš laimėjimų dalies ir vidutinio laimėjimo bei nuostolio santykio. Visas jos rodomas dydis praktikoje dažnai per rizikingas.
Pavyzdys: Jei formulė rodo 20 % sąskaitos vienam sandoriui, daugelis naudoja tik ketvirtadalį ar pusę šio dydžio.
Kiek procentų reikia uždirbti, kad atsigautum po nuostolio. Po 20 % nuostolio reikia 25 %, po 50 % reikia 100 %, po 80 % net 400 %.
Pavyzdys: Sąskaita nukrito nuo 10 000 iki 5 000: kad grįžtum į 10 000, turi padvigubinti tai, kas liko.
Stopas, perkeltas į įėjimo kainą, kai kaina pajuda tavo naudai. Nuo tada blogiausiu atveju prarasi tik mokesčius, nebent kaina staigiai peršoktų stopą.
Pavyzdys: Įėjai ties 100, kaina pakilo iki 110, stopą perkėlei į 100: blogiausiu atveju išeisi be nuostolio.
Izoliuotu režimu rizikuoji tik tai pozicijai skirtu užstatu. Kryžminiu (cross) režimu užstatu tampa visas sąskaitos balansas, todėl gali prarasti daugiau.
Pavyzdys: Izoliuotoje pozicijoje su 100 USD užstato likvidacijos atveju prarasi 100 USD, o ne visą sąskaitą.
Kaip teisingai pateikti pavedimą ir nepermokėti.
Tavo nurodymas biržai pirkti ar parduoti tam tikrą kiekį. Pagrindiniai tipai: rinkos pavedimas vykdomas iš karto, limit pavedimas laukia tavo kainos.
Pavyzdys: Biržoje laukia kitų žmonių limit pavedimai, o tavo rinkos pavedimas iš karto įvykdomas geriausia jų siūloma kaina.
Pavedimas pirkti ar parduoti tik tavo nurodyta ar geresne kaina. Kaina garantuota, bet įvykdymas ne: jei rinka tavo kainos nepasieks, pavedimas liks laukti.
Pavyzdys: Padėjai limit pavedimą pirkti ties 2 900 palaikymu, bet kaina apsisuko ties 2 920: pavedimas neįvykdytas.
Pavedimas, kuris suaktyvėja, kai kaina pasiekia nustatytą lygį. Tada stop-market vykdomas bet kokia kaina, o stop-limit tik ne blogesne už tavo ribą.
Pavyzdys: Staigaus kritimo metu stop-limit gali likti neįvykdytas, jei kaina peršoko tavo ribą, todėl stopams dažniau naudojamas stop-market.
Kai pavedimas susitinka su priešinga puse ir sandoris įvyksta. Jei įvyko tik dalis, tai dalinis įvykdymas, o likusi dalis toliau laukia.
Pavyzdys: Norėjai pirkti 1 BTC ties 60 000, bet ta kaina buvo parduodama tik 0,4 BTC: įvykdyta 0,4, likusi dalis laukia.
Skirtumas tarp kainos, kurią matei, ir kainos, kuria sandoris iš tiesų įvyko. Jis didesnis per staigius judesius ir mažai likvidžiose monetose.
Pavyzdys: Ekrane matei 10,00, pirkai rinkos pavedimu, o įvykdyta ties 10,12: slydimas 1,2 %.
Bid yra didžiausia kaina, kurią kas nors dabar pasiruošęs mokėti, o ask mažiausia, už kurią kas nors pasiruošęs parduoti. Tarpas tarp jų vadinamas spredu.
Pavyzdys: Bid 59 990, ask 60 000: pirkdamas rinkos pavedimu mokėsi 60 000, parduodamas gausi 59 990.
Visų laukiančių pirkimo ir pardavimo limit pavedimų sąrašas pagal kainą. Jis rodo, kiek norinčių pirkti ir parduoti yra prie kiekvienos kainos.
Pavyzdys: Knygoje ties 58 000 matai didelę pirkimo sieną, bet ji gali dingti bet kurią akimirką, nes pavedimus galima atšaukti.
Maker palieka limit pavedimą knygoje ir prideda likvidumo, o taker įvykdo pavedimą iš karto ir likvidumą paima. Makerio mokestis paprastai mažesnis.
Pavyzdys: Limit pavedimas žemiau dabartinės kainos laukia knygoje: kai jis įvykdomas, tu esi maker ir moki mažesnį mokestį.
Kiek laiko pavedimas galioja. GTC laukia, kol atšauksi, IOC iš karto įvykdo, kiek gali, ir likutį atšaukia, o FOK įvykdomas visas iš karto arba visai neįvykdomas.
Pavyzdys: Limit pavedimas su GTC ties palaikymu gali laukti kelias dienas, kol kaina ten nusileis.
Du susieti pavedimai, dažniausiai stopas ir pelno tikslas. Kai įvykdomas vienas, kitas automatiškai atšaukiamas.
Pavyzdys: Įėjai ties 100 ir padėjai OCO: stopas 95, tikslas 110. Kaina pasiekė 110, todėl stopas atšauktas automatiškai.
Įėjimas yra kaina, kuria atidarai poziciją, išėjimas yra kaina, kuria ją uždarai. Gerą įėjimą suplanuoji iš anksto prie aiškaus lygio, o ne vydamasis kainą.
Pavyzdys: Kylančioje tendencijoje įėjimas prie palaikymo leidžia stopą dėti arti, o įėjimas viršūnėje verčia jį dėti toli.
Trumpas kainos judėjimas prieš pagrindinę tendenciją, po kurio ji tęsiasi toliau. Kylančioje tendencijoje tai laikinas kritimas iki palaikymo.
Pavyzdys: Po kilimo nuo 50 iki 60 kaina nusileidžia iki 56, prie buvusio pasipriešinimo, ir vėl kyla: tai atsitraukimas.
Staigus kainos šuolis už akivaizdaus lygio, kur susikaupę daug stopų, ir greitas grįžimas atgal. Grafike tai atrodo kaip ilga dagtis už lygio.
Pavyzdys: Daugybė stopų po 3 400 palaikymu: kaina trumpam nukrenta iki 3 350, stopai suveikia, o dienos žvakė užsidaro vėl virš 3 400.
Tarpas yra tuščia vieta tarp dviejų žvakių, kai kaina atsidaro toli nuo ankstesnio uždarymo. Kripto rinka veikia visą parą, bet savaitgaliais likvidumas mažesnis.
Pavyzdys: Sekmadienio vakarą mažai likvidžioje rinkoje viena didesnė pardavimo banga gali nustumti kainą keliais procentais, nors jokių naujienų nėra.
Disciplina yra laikytis savo plano net tada, kai kyla noras jį keisti. Dienos nuostolio riba: pasiekęs iš anksto nustatytą nuostolį, tą dieną nebeprekiauji.
Pavyzdys: Po dviejų stopų iš eilės matai dar vieną signalą, bet dienos riba pasiekta: uždarai grafiką ir grįžti rytoj.
Periodinis mokestis tarp long ir short pozicijų neterminuotuose ateities sandoriuose. Kai jis teigiamas, long moka short, kai neigiamas, atvirkščiai.
Pavyzdys: Jei finansavimo mokestis ilgai labai teigiamas, rinkoje daug long pozicijų su svertu.
Plačiau
Didelis pavedimas, kurio knygoje matoma tik maža dalis. Įvykdžius matomą dalį, atsiranda kita, todėl tikrasis dydis lieka paslėptas.
Pavyzdys: Knygoje ties 60 000 vis matai 2 BTC pardavimą, kuris neišnyksta, nors pirkėjai jį vis nuperka: tai gali būti ledkalnis.
Limit pavedimas, kuris atšaukiamas, jei būtų įvykdytas iš karto. Taip visada lieki maker ir moki mažesnį mokestį.
Pavyzdys: Padėjai post-only pirkimą virš dabartinės kainos: jis būtų įvykdytas iš karto, todėl birža jį atšaukė.
Prekiautojas ar piniginė su labai didelėmis sumomis, galinčiomis pajudinti kainą. Vien didelis pervedimas dar nereiškia pirkimo ar pardavimo.
Pavyzdys: Mažai likvidžioje monetoje vieno banginio pardavimas grafike gali palikti ilgą raudoną žvakę.
Pavedimas, kuris suaktyvėja tik įvykus sąlygai, pvz., kainai pasiekus lygį. Stopas, OCO ir pelno fiksavimas yra sąlyginiai pavedimai.
Pavyzdys: Nustatai pirkti tik kainai pakilus virš 65 000: kol to neįvyko, pavedimo knygoje nėra.
Laikas nuo tavo paspaudimo iki pavedimo patekimo į biržą. Per staigius judesius net sekundės dalis gali pakeisti įvykdymo kainą.
Pavyzdys: Paspaudei pirkti ties 60 000, bet dėl lėto ryšio pavedimas pasiekė biržą, kai kaina jau buvo 60 150.
Šiuos terminus gali kartoti ir pasitikrinti Skenuok programėlėje.