Netikras pralaužimas kripto grafike: kaip atpažinti ir kiek jis kainuoja

Ką čia vadiname netikru pralaužimu

Pralaužimas (angl. breakout) yra kainos išėjimas už lygio, o netikras pralaužimas (angl. fakeout) yra toks, kuris neišsilaiko: kaina užsidaro už lygio, bet greitai grįžta į zoną. Pilnesnį apibrėžimą rasi žodyne: Pralaužimas (breakout).

Šiame straipsnyje kalbame apie kilimo pralaužimus: dienos uždarymą virš ankstesnių 20 dienų aukščiausios kainos. Kaip rasti pačius lygius ir zonas, skaityk straipsnyje Palaikymo ir pasipriešinimo lygiai, o apie kylančias ir krentančias linijas straipsnyje Tendencijos linija kripto grafike.

Kodėl taip nutinka? Dažnai sakoma, kad kaina vos viršija lygį, naujų pirkėjų neatsiranda, o tie, kurie pirko pralaužimo metu, atsiduria nuostolyje, ir jų stopai dar sustiprina kritimą. Tai paaiškinimas, ne įrodymas: iš grafiko to nematai. Dėl to svarbiausia ne atspėti, o žinoti, kiek tai kainuoja.

Mechaninė patikra: 86 pralaužimai BTC ir ETH

Kad nesiremtume vien gražiais pavyzdžiais, patikrinome visus pralaužimus pagal vieną taisyklę. Duomenys: BTC/USDT ir ETH/USDT dienos žvakės nuo 2024-01-01 iki 2026-10-08, Binance. Pralaužimus skaičiavome nuo 2024-01-22, nes lygiui ir ankstesnės dienos patikrai reikia pirmųjų 21 dienos duomenų; pirmas rastas pralaužimas buvo 2024-02-07.

• Pralaužimas: dienos uždarymas virš aukščiausios (dagties) kainos per ankstesnes 20 dienų. Skaičiavome tik pirmą tokią dieną, jei diena prieš tai dar nebuvo pralaužimas.
• Nepavyko: per kitas tris dienas bent vienas dienos uždarymas buvo bent 1 % žemiau lygio.

Daugiau nei trečdalis pralaužimų per tris dienas grįžo bent 1 % žemiau lygio, o apie pusę (51,2 %) nė karto neuždarė žemiau lygio. Tai tik BTC ir ETH dienos grafikai beveik trejus metus. BTC ir ETH juda panašiai, todėl 86 atvejai nėra 86 nepriklausomi bandymai. Kitos monetos, intervalai ir slenksčiai (1 %, 3 dienos, 20 dienų) duotų kitokius skaičius. Tai pavyzdys, kaip patikrinti idėją, o ne rinkos dėsnis.

Trys pavyzdžiai

1. ETH, 2025-08-08: išsilaikė. Lygis: 2025-07-28 aukščiausia kaina 3 941,00. Rugpjūčio 8 d. ETH užsidarė ties 4 009,50 (1,74 % virš lygio), o dienos apimtis buvo 1,22 karto didesnė už ankstesnių 20 dienų vidurkį. Kitų trijų dienų uždarymai (4 260,62, 4 250,57, 4 223,22) liko gerokai virš lygio. Per kitas 10 dienų žemiausia kaina buvo 4 006,63, tad iki lygio (3 941,00) kaina negrįžo ir pertestavimo nebuvo.

2. ETH, 2025-08-22: nepavyko. Lygis: 2025-08-14 aukščiausia kaina 4 788,00. Rugpjūčio 22 d. ETH užsidarė ties 4 832,07 (0,92 % virš lygio), apimtis net 1,97 karto didesnė už vidurkį. Bet kitą dieną uždarymas buvo 4 778,40 (-0,20 % nuo lygio, jau žemiau jo), po to 4 780,15 (-0,16 %), o rugpjūčio 25 d. 4 376,18 (-8,60 %).

3. BTC, 2024-12-15: nepavyko po trijų dienų. Lygis: 2024-12-05 aukščiausia kaina 104 088,00 (tą dieną BTC aukščiausią kainą pasiekė trumpam, o užsidarė žemiau, ties 96 945,63). Gruodžio 15 d. uždarymas 104 463,99 (0,36 % virš lygio), apimtis tik 0,59 karto vidurkio. Gruodžio 16 ir 17 d. uždarymai dar buvo virš lygio (106 058,66 ir 106 133,74), bet gruodžio 18 d. uždarymas buvo 100 204,01, t. y. 3,73 % žemiau lygio. Šis atvejis rodo, kad net du uždarymai virš lygio po pralaužimo dienos nieko negarantuoja.

Ar apimtis padeda?

Dažnai patariama žiūrėti į prekybos apimtį: tikras pralaužimas esą turi didesnę apimtį. Patikrinome: pralaužimo dienos apimtį padalinome iš ankstesnių 20 dienų apimties vidurkio.

Nepavykusių pralaužimų apimties santykio mediana buvo 1,22, o nė karto žemiau lygio nenukritusių 1,51. Taigi didesnė apimtis šioje imtyje siejasi su mažesne nesėkmių dalimi (27,0 % su santykiu bent 1,5, palyginti su 53,3 %, kai jis mažesnis nei 1,0), bet filtru jos nepavadinsi: 10 iš 32 nepavykusių pralaužimų turėjo apimtį bent 1,5 karto didesnę už vidurkį, tarp jų ir ETH 2025-08-22 (1,97 karto). Imtys nedidelės (mažiausioje grupėje tik 15 atvejų), todėl naudok apimtį kaip papildomą informaciją, ne kaip garantiją.

Kiek laukti: uždarymas, antras uždarymas, pertestavimas

Į pralaužimą galima reaguoti trimis būdais: įeiti pralaužimo dienos uždarymu, palaukti antro uždarymo virš lygio arba laukti pertestavimo, kai kaina grįžta prie pralaužto lygio iš viršaus ir jį išlaiko. Kiekvienas būdas turi kainą.

Antro uždarymo virš lygio sulaukė 61 iš 86 pralaužimų (70,9 %). Iš jų po įėjimo bent 1 % žemiau lygio per kitas tris dienas nukrito 14 (23,0 %), t. y. mažiau nei 37,2 %. Bet laukimas kainuoja: antro uždarymo kaina buvo vidutiniškai (mediana) 0,81 % aukštesnė už pirmojo.

Trys pavyzdžiai rodo, kad laukimo kaina priklauso nuo atvejo. ETH 2025-08-08: antras uždarymas (4 260,62) buvo 6,26 % aukštesnis už pirmąjį (4 009,50), laukimas buvo brangus. ETH 2025-08-22: antras uždarymas (4 778,40) liko žemiau lygio, todėl pagal šią taisyklę sandorio nebūtų buvę. BTC 2024-12-15: antras uždarymas (106 058,66) buvo virš lygio, bet pralaužimas vis tiek žlugo.

Pertestavimo laukimas irgi gali kainuoti: po ETH 2025-08-08 kaina per kitas 10 dienų nė karto nenukrito iki lygio (žemiausia 4 006,63, lygis 3 941,00), todėl laukiant pertestavimo sandorio apskritai nebūtų buvę. Nėra taisyklės, kuri kainuotų nulį: arba dažniau rizikuoji, arba dažniau praleidi judėjimą. Svarbu pasirinkti iš anksto ir užsirašyti.

Stop ir R:R pavyzdys

Netikro pralaužimo kainą geriausiai parodo skaičiai. Paimkime ETH 2025-08-22 atvejį. Sąskaita 5 000 USDT, rizika vienam sandoriui 1 %, t. y. 50 USDT (plačiau apie stopą: Kaip nustatyti stop loss kriptovaliutose).

1. Įėjimas: dienos uždarymas 4 832,07.
2. Stopas: šiek tiek žemiau lygio, su 0,5 % atsarga: 4 788,00 × 0,995 = 4 764,06.
3. Rizika vienam ETH: 4 832,07 - 4 764,06 = 68,01 (1,41 % nuo įėjimo).
4. Kiekis: 50 ÷ 68,01 = 0,7352 ETH, t. y. 0,7352 × 4 832,07 = 3 552,54 USDT, apie 71 % sąskaitos.
5. Tikslas 2R: 4 832,07 + 2 × 68,01 = 4 968,09. Tai rizikos ir grąžos santykis 1:2.

Kas nutiko: rugpjūčio 23 d. žemiausia kaina 4 659,70 buvo žemiau stopo (4 764,06), todėl pozicija būtų uždaryta maždaug 50 USDT nuostoliu (tai vienas rizikos vienetas, 1R) plius mokesčiai ir galimas slydimas. Rugpjūčio 24 d. aukščiausia kaina 4 956,78 tikslo (4 968,09) nepasiekia. Be stopo ta pati pozicija rugpjūčio 25 d. uždarymu (4 376,18) jau turėtų nuostolį: 0,7352 × (4 832,07 - 4 376,18) = 0,7352 × 455,89 = 335,17 USDT, t. y. 6,70 % sąskaitos.

Dar viena pamoka: siauras stopas reiškia didelę poziciją. Čia ji siekia apie 71 % sąskaitos viename sandoryje. Stopo atstumą ir pozicijos dydį visada skaičiuok kartu.

Dažniausios klaidos

• Įėjimas pagal dagtį, nelaukiant uždarymo. 2024-12-05 BTC dagtis pasiekė 104 088,00, bet diena užsidarė ties 96 945,63. Tai nebuvo pralaužimas pagal uždarymą.
• Stopas ties pačiu lygiu. Kaina dažnai trumpam grįžta į lygį, todėl stopui reikia atsargos už jo.
• Per didelė pozicija dėl siauro stopo. Pavyzdyje aukščiau ji siekė apie 71 % sąskaitos.
• Apimtis kaip vienintelis patvirtinimas. Didelė apimtis nesustabdė ETH 2025-08-22 nesėkmės.
• Nėra plano, ką daryti, jei kaina grįžta. Iš anksto nuspręsk, ką darysi, kai kaina grįš į zoną, o ne pačioje nuostolio vietoje.
• Lygis brėžiamas po pralaužimo. Jei lygį nubrėži pagal tai, kur kaina jau sustojo, jis visada atrodo tikslus. Žymėk jį iš anksto.