Kaip nubrėžti tendencijos liniją kripto grafike: trys palietimai ir lūžis

Tendencijos linija ir horizontalus lygis

Tendencijos linija yra tiesė, nubrėžta per kelis grafiko dugnus (kylančioje rinkoje) arba viršūnes (krentančioje). Horizontalus lygis (plačiau: Palaikymo ir pasipriešinimo lygiai) yra viena kaina, o tendencijos linijos kaina kiekvieną dieną kitokia, todėl ją kartais vadina dinaminiu palaikymu ar pasipriešinimu.

Šiame straipsnyje brėžiame kylančią liniją per dugnus ir tikriname ją tikru BTC grafiku. Linija nėra dėsnis: tai tik vieta, kur kaina anksčiau sustodavo. Kaina gali ją paliesti, praeiti ir niekada negrįžti.

Krentančioje rinkoje viskas veidrodiškai: linija brėžiama per dvi žemėjančias viršūnes, o jos lūžis aukštyn vertinamas pagal tas pačias taisykles. Žemiau mokomės su kylančia linija, nes ją lengviau stebėti ir tikrinti.

Brėžimas: du dugnai, trečias palietimas

StockCharts ChartSchool ir Investopedia aprašo tą pačią mintį: linijai nubrėžti reikia bent dviejų taškų, o StockCharts priduria, kad trečias palietimas patvirtina jos tinkamumą. Žingsniai:

1. Pasirink intervalą. Dienos grafikas tinka pradžiai: jame mažiau triukšmo nei 15 minučių grafike.
2. Rask du dugnus. Kylančioje rinkoje antras dugnas turi būti aukščiau už pirmą. Šiame pavyzdyje imame dienos žemiausias kainas (dagtis).
3. Nubrėžk tiesę per abu dugnus ir pratęsk ją į dešinę. Tai dar tik hipotezė.
4. Lauk trečio palietimo. Kaina priartėja prie linijos ir atšoka. Nuo pirmo iki paskutinio palietimo dienos uždarymų žemiau linijos neturėtų būti.
5. Iš anksto pasirink taisyklę: ar linija eina per dagtis, ar per žvakių kūnus ir kas laikoma lūžiu.

Pavyzdys su skaičiais: BTC nuo 2024 m. spalio iki 2025 m. vasario

Du dugnai (BTC/USDT, dienos žemiausios kainos): A = 2024-10-10, 58 946,00; B = 2024-11-04, 66 835,00. Tarp jų 25 dienos.

1. Nuolydis: (66 835,00 - 58 946,00) ÷ 25 = 7 889 ÷ 25 = 315,56 USDT per dieną.
2. Linijos kaina praėjus d dienų nuo A: 58 946,00 + 315,56 × d.
3. Trečias palietimas. 2025-01-13 yra 95 dienų po A: 58 946,00 + 315,56 × 95 = 58 946,00 + 29 978,20 = 88 924,20. Tą dieną žemiausia kaina buvo 89 256,69, t. y. 0,37 % virš linijos: dagtis priartėjo prie jos ir kaina atšoko (uždarymas 94 536,10).
4. Patikra. Nuo A iki C nė vienas dienos uždarymas nebuvo žemiau linijos.

Žvelgiant atgal, linija sujungė dugnus ilgiau nei tris mėnesius. Trečias taškas ją patvirtino, bet tai dar ne garantija, kad kaina ją gerbs ir toliau.

Kas laikoma lūžiu

Linija kyla kiekvieną dieną, todėl ji lūžta ne tada, kai kaina „nukrenta“, o kai įvykdoma taisyklė, kurią pasirinkai iš anksto. Tą pačią liniją patikrinkime pagal tris taisykles:

Ta pati linija pagal skirtingas taisykles „sulūžo“ vasario 3, 7 arba 9 dieną. Dagtis rodo, kur kaina buvo nuėjusi, bet ne kur ji užsidarė: vasario 3 d. dagtis nusileido 4,52 % žemiau linijos, bet diena baigėsi 6,05 % virš jos. Todėl lūžis dažnai vertinamas pagal uždarymą, o dalis prekiautojų dar reikalauja procentinio atstumo ar antro uždarymo, kad sumažintų klaidingus ženklus (apie tai plačiau: Netikras pralaužimas kripto grafike).

Pertestavimas po lūžio

Po lūžio kaina kartais grįžta prie sulaužytos linijos iš apačios, ir linija iš palaikymo tampa pasipriešinimu. Tai pertestavimas. Tą patį principą rodo horizontalūs lygiai: pralaužtas palaikymas gali tapti pasipriešinimu.

Mūsų pavyzdyje 2025-02-10 aukščiausia kaina 98 345,00 buvo 0,60 % virš linijos (97 759,88), bet diena užsidarė ties 97 430,82, t. y. 0,34 % žemiau. 2025-02-11 aukščiausia kaina 98 478,42 vėl viršijo liniją (98 075,44) 0,41 %, o uždarymas buvo 95 778,20, 2,34 % žemiau. Nuo 2025-02-07 iki 2025-02-20 visi 14 dienos uždarymai liko žemiau linijos (02-20 linija 100 915,48, uždarymas 98 305,00).

Pertestavimas ne visada toks aiškus. Kaina gali grįžti, išsilaikyti virš linijos ir tęsti kilimą, o tada lūžis buvo klaidingas. Todėl net ir pagal iš anksto pasirinktą taisyklę reikia stopo.

Kaip linija susijusi su stopu

Linija parodo, kur kaina anksčiau sustodavo, bet stopą dedi ten, kur tavo idėja nebegalioja. Jei long pozicijai stopą pastatytum visai po linija, dagtys jį gali pasiekti anksčiau, nei linija iš tikrųjų lūžta. Pavyzdžiui, 2025-02-03 linija buvo 95 550,96. Stopas 0,5 % žemiau jos būtų 95 550,96 × 0,995 = 95 073,21, o tos dienos žemiausia kaina siekė 91 231,00, nors diena užsidarė 6,05 % virš linijos.

Todėl linija naudojama kaip orientyras, o stopo atsarga parenkama atskirai, pavyzdžiui, pagal dienos svyravimą (ATR), o pozicijos dydis apskaičiuojamas jau iš gauto atstumo. Kaip tai padaryti, žr. stopo ir ATR skaičiavimo pavyzdžius.

Dažniausios klaidos

• Dviejų taškų linijos laikymas patvirtinta. Dvi kainas visada galima sujungti tiese. Be trečio palietimo tai tik pirmas spėjimas.
• Taškų keitimas, kad linija tiktų. Jei po kiekvienos naujos žvakės perkeli taškus, linija visada atrodys teisinga, bet nieko nebeparodys.
• Dagtis ar uždarymas be taisyklės. Pavyzdyje matėme, kad nuo to priklauso lūžio diena.
• Per daug linijų ir per trumpas intervalas. Jei grafike jų daug, atsiras „palietimų“ visur. Dažnai sakoma, kad linija, matoma tik trumpame intervale, silpnesnė už matomą dienos ar savaitės grafike, bet to netikrinome.
• Skalės painiojimas. Linija, tiesi aritmetinėje skalėje, logaritminėje skalėje atrodo kreivė (ir atvirkščiai). Brėžk ir tikrink toje pačioje skalėje, kurią naudoji.
• Lūžis be stopo. Net aiškus lūžis gali būti netikras, todėl stopas lieka (Rizikos valdymas ir stop loss).

Kitą būdą rasti galimus atsitraukimo lygius rasi straipsnyje Fibonacci atsitraukimo lygiai kriptovaliutose.